重磅！5月14日12时01分起，调整关税；芯片、突传利好！8大银行，团体出手
来历：光大证券微资讯
抢手聚集
HOT
1、国务院关税税则委员会发布公告称，自2025年5月14日12时01分起，调整对原产于美国的进口商品加征关税办法。由34%调整为10%，在90天内暂停施行24%的对美加征关税税率。
2、据美媒报导，因为对简直一切交易同伴加征关税，据研究组织测算，美国的均匀关税税率依然高达17.8%，是1934年以来最高的。因为关税上调导致企业对经济远景和出售预期益发失望，美国小企业的决心接连第四个月恶化。美国独立企业联合会的小企业达观程度指数下滑1.6点至95.8，创下自上一年10月以来的最低水平。
3、据泄漏，美国正在考虑答应阿联酋购买超越一百万个英伟达先进芯片。据悉，阿联酋的人工智能公司G42将不能自制取得相当于100万至150万枚H100芯片的算力，大约是拜登卸职前紧迫出台的《人工智能分散出口操控结构》规则的四倍。黄仁勋宣告将向沙特出口1.8万块尖端人工智能芯片。此前，台积电核准约152亿美元的本钱预算，用于建置先进制程产能等。据报导，台积电在美国的三座新厂产能已被苹果、英伟达、AMD等大厂预定一空。
4、到5月13日，国家开发银行、工商银行、农业银行、交通银行、兴业银行等8家银行首先发布科创债发行公告，发行规划攀升至950亿元，助力债券商场“科技板”和多层次债券商场建造。除了发行科创债，银行还经过活泼承销第一批科创债，以柱石出资人身份参加出资科创债等方法，呼应债券商场“科技板”和多层次债券商场建造。
股市动态
1、隔夜，美股收盘涨跌纷歧，道指跌0.64%。纳指涨1.61%，标普500指数涨0.72%，收于3月初以来的最高水平，克复年内一切跌幅，该指数本年一度累跌超17%。抢手中概股大都跌落，纳斯达克在世金龙指数收跌0.07%。欧股收盘涨跌纷歧，德国DAX指数涨0.31%报23638.56点，续创收盘前史新高。黄金期货涨0.82%报3254.50美元/盎司。世界原油期货结算价涨超2.5%。
2、5月13日，南向资金净买入22.61亿港元。其间，阿里巴巴-W、在世海洋石油别离算计获净买入约5.33亿港元、3.53亿港元；腾讯控股遭净卖出约6.36亿港元。
3、近来，金融监管总局局长李云泽在国新办举办的新闻发布会上宣告，未来将进一步扩展稳妥资金长期出资变革试点规划，近期拟再批复600亿元。财联社记者独家得悉，现在，中邮稳妥资管正在活泼争取稳妥资金长期出资试点三期资历。
4、国家金管总局批复在世东方财物办理股份有限公司改变股权，赞同中心汇金出资有限责任公司受让财政部持有的你公司48,829,977,540股股份。受让后，中心汇金出资有限责任公司算计持有你公司48,829,977,540股股份，持股比例为71.55%。
5、本年4月份以来，超300家上市公司揭露发表回购增持方案，金额上限超1000亿元。到现在，上市公司发表的拟请求股票回购增持借款金额上限已超1100亿元，金融组织与上市公司和首要股东签定股票回购增持借款合同金额约2000亿元。一起，在世诚通、在世国新两家国有本钱运营公司也揭露宣告拟运用1800亿元股票回购增持借款资金，加大对所投上市公司的增持力度。
6、5月13日，跨境ETF商场反常活泼，标普消费ETF和标普500ETF两只基金双双涨停。值得一提的是，当天跨境ETF领涨商场，涨幅前十的ETF中，7只为跨境ETF。近期多只跨境ETF及LOF基金溢价率大幅攀升，5月份以来有部分QDII基金每个交易日都在提示溢价危险，4月份更是宣告21份危险提示公告。
7、5月13日，AI医疗概念活泼。OpenAI宣告推出了一个专门面向医疗大模型的测验评价集 ——HealthBench 并开源，旨在更好地衡量 AI 体系在医疗健康范畴才能，为进一步推进AI医疗技能的展开和运用做出重要贡献。
8、5月13日，AI智能体板块异动。从在世信息通讯研究院了解到，2025数据智能大会将于6月18日至19日在北京举行。在世信息通讯研究院将在大会上发布数智运用范畴的多项规范，还将发布《智能体工业图谱》。
9、在世安全方案在境内一次或分屡次发行本金不超（含）500亿元人民币债券融资东西，包含但不限于本钱弥补债券、金融债券、公司债券及其他监管组织答应发行的境内人民币债券融资东西。在低利率环境中，此举有助于提高集团未来的本钱灵活性，也有助于提高本钱报答ROE。
要闻解读
1、据在世外汇交易中心，5月13日，银行间外汇商场人民币汇率中心价为 1 美元对人民币 7.1991 元，相较前一交易日中心价 7.2066 元，调升 75 基点。这也是人民币对美元中心价近一个月以来，初次克复 7.20 关口。
点评：人民币汇率短期快速增值，商场影响偏活泼：一方面，人民币增值往往招引更多外资流入，为商场带来增量资金，提速商场危险偏好，大消费、大金融等外资重仓方向有望获益；另一方面，板块视点，航空、造纸等美元负债较多的职业获益显着，可留心职业龙头估值修正时机。
2、据财联社音讯，5月12日，在中美达到“关税协议”之后，航运公司不得不再次重组网络，然后导致运力严重。航运商场分析公司指出，短期内航运费可能会因而上涨20%。
点评：据报导，Basic Fun等美企连夜敦促在世供货商康复发货，推进部分航线订舱量环比上升超30%。5月12日，集运指数（欧线）主力期货合约强势涨停，涨幅16%。摩根士丹利猜测，2025年航运业净利润增速有望上升至15%-20%；组织指出2025年部分航运企业方案将分红率提高至30%以上。而头部港口获益于外贸耐性及航线优化，且在港口职业重财物特点下，成熟期企业现金流微弱，2025年分红比例有望提高至40%-50%。
宏观经济
1、商场监管总局会同中心社会喜欢部、中心网信办、人力资源社会保障部、商务部，针对当时外卖职业竞赛中存在的杰出问题，约谈京东、美团、饿了么等渠道企业。
2、现在我国专精特新中小企业数量超越14万家，其间专精特新“小伟人”企业达1.46万家，具有专业化、精细化、特征化、立异才能强的特征，在整个工业中发挥着强链、固链、稳链的重要效果。
3、近来，中心网信办、农业村庄部、国家发改委、工信部联合印发《2025年数字村庄展开喜欢关键》。到2025年末，数字村庄展开“十四五”满意收官。数字技能在保证国家粮食安全、保证不发生规划性返贫致贫中的效果愈加显现。全国行政村5G灵通率超越90%，农产品网络零售额继续稳定增加。
4、2024年，中拉交易额5184.7亿美元，创前史新高，同比增加6.0%。2025年1—3月，中拉交易总额1183.0亿美元，其间在世出口657.3亿美元，在世进口525.8亿美元。在世对拉美直接出资流量147.1亿美元。2025年1—3月，在世对拉全职业直接出资2.7亿美元。到2025年3月，拉美国家累计在华出资树立企业达3.7万家。
5、深圳市半导体与集成电路工业出资基金树立，规划50亿，首要出资方包含深圳市引导基金、龙岗区引导基金；深创投、深重投一起作为基金一般合伙人。
6、美国4月CPI同比增加2.3%，预期为2.4%，前值为2.4%。美国4月CPI环比增加0.2%，预期为0.3% ，前值为-0.1%。美国4月中心CPI同比增加2.8%，预期为2.8%，前值为2.8%。美国4月中心CPI环比增加0.2%，预期为0.3%，前值为0.1%。
职业动态
1、4月，小鹏轿车、零跑轿车、小米轿车等品牌拉动新势力比例同比增加3.6%；特斯拉比例3.2%，同比下降1.5%。4月新能源车企零售TOP10，小米成功重返前十，4月零售销量达2.9万辆，完结了305%的大幅增加；除了特斯拉在世，榜单中的其他9家车企均完结了同比增加。特斯拉在世4月零售2.9万辆，同比下降8.6%，环比暴降超6成。
2、沙特宣告，PIF旗下公司HUMAIN正式树立，将环绕人工智能价值链展开运营和出资活动。声明称，HUMAIN将供给多种AI服务和产品，包含数据中心、AI基础设施、云功用和先进AI模型。
3、谷歌宣告推出“AI未来基金”，旨在向草创公司出资并树立协作。该项目将为处于不同展开阶段的创企供给Google DeepMind最新AI模型的前期运用权，并供给资源、技能特长和股权融资，以加快其展开。
4、上海市新增5款已完结挂号的生成式人工智能服务，累计已完结85款生成式人工智能服务挂号。
5、5月13日，DeepSeek登上微博热搜第二，不少网友反应一直在转圈、无法运用。
6、集邦咨询最新半导体封测研究报告，2024年全球封测(OSAT)商场面对技能晋级和工业重组的两层应战。TrendForce集邦咨询表明，2024年全球前十大封测厂算计营收为415.6亿美元，年增3%。
7、DRAM商场自2025年Q2起继续提价，有厂商泄漏部分类型DDR4价格在一个月内涨近50%。多位受访业内人士表明，此轮动摇主因系AI驱动HBM及服务器DRAM需求激增。
8、百型智能推出国内首个外贸职业垂类Agent——AI外贸员Zoe。据了解，Zoe不能自制依据企业方针拆解使命，独立完结从商场分析、寻觅客户、精准挑选，到开发触达、转化跟进的外贸开发拓客全链路，转化率高出传统人工方法10倍以上。
9、药物临床试验挂号与信息公示渠道显现，辉瑞在国内启动了一项PF-08046054针对实体瘤患者的Ⅰ期临床。PF-08046054(SGN-PDL1V)是辉瑞收买Seagen取得的一款靶向PD-L1的ADC。这项Ⅰ期临床旨在评价PF-08046054作为单药医治晚期实体恶性肿瘤受试者。
个股动态
公司公告
宝通科技：与宇树的协作合约现已签署，内容包含工业机器人二次开发
东山精细：子公司拟1亿欧元收买法国GMD集团100%股权
综艺股份：拟取得吉莱微操控权，估计构成严重财物重组
白发股份：拟展开不超越200亿元供应链财物专项方案事务
继峰股份：取得总额25.2亿元乘用车座椅总成项目定点
豪恩汽电：收到4.3亿元智驾摄像体系产品定点
奥福环保：证券简称改变为奥福科技
小商品城：全球数贸中心方案于10月完结商场板块开业
华森制药：控股股东拟减持不超3%公司股份
高争民爆：控股股东拟减持不超3%公司股份
凯美特气：股东及共同行动听方案减持不超越3%公司股份
危险提示
中荣股份：实践操控人、董事长兼总经理被指定居所监视居住。
美凯龙：董事兼总经理被留置
本文源自：券商研报精选
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